इस साल जोरदार शुरुआत हुई सिल्वर ईटीएफ ने निवेशकों को निराश किया है। देश में फिलहाल उपलब्ध सभी 6 सिल्वर ईटीएफ जनवरी और फरवरी में लॉन्च किए गए थे। निवेशकों को अब तक सभी से नुकसान हुआ है। इसकी सबसे बड़ी वजह यह है कि चांदी पिछले एक साल से सबसे कमजोर प्रदर्शन करने वाली धातु रही है।
साल की शुरुआत में सिल्वर ईटीएफ का औसत भाव 61.50 रुपये प्रति यूनिट था, जो 22 जून को 60.30 रुपये से नीचे आ गया था। इसके मुताबिक, 2022 में अब तक सिल्वर ईटीएफ के निवेशकों को करीब 2% का नुकसान हुआ है। वहीं, गोल्ड ईटीएफ के निवेशकों को इस दौरान 5 फीसदी से ज्यादा का फायदा हो रहा है। हालांकि, सिल्वर ईटीएफ में निवेशकों को पहले तीन महीनों में औसतन 4.56% घाटा हुआ। इसका मतलब है कि पिछले दो महीनों में प्रदर्शन में सुधार हुआ है। अभी सिल्वर ईटीएफ का कुल एयूएम 850 करोड़ रुपये से ऊपर है।
निवेशक कुछ महीनों के बाद लाभ कमा सकते हैं
65-70% चांदी का उपयोग औद्योगिक जरूरतों में किया जाता है। यही कारण है कि जब भी उद्योग प्रभावित होते हैं तो इसकी कीमतें गिरने लगती हैं। केडिया एडवाइजरी के एमडी अजय केडिया ने कहा कि चांदी ने तीन साल में 48% सोने के मुकाबले 58% रिटर्न दिया। हालांकि, पिछले एक साल में जहां सोने पर रिटर्न 8% रहा है, वहीं चांदी की कीमत में 11% की गिरावट आई है। इसका ईटीएफ पर सीधा असर पड़ा, लेकिन कुछ महीनों में इसमें उछाल आ सकता है।
ईटीएफ क्या है ईटीएफ एक प्रकार का निवेश है जिसे स्टॉक एक्सचेंजों पर खरीदा और बेचा जाता है। ईटीएफ ट्रेडिंग शेयरों में ट्रेडिंग के समान है। बांड, या स्टॉक ईटीएफ में खरीदे और बेचे जाते हैं। एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड म्यूचुअल फंड की तरह है, लेकिन म्यूचुअल फंड के विपरीत, ईटीएफ को ट्रेडिंग अवधि के दौरान किसी भी समय बेचा जा सकता है।
ईटीएफ के प्रकार
गोल्ड ईटीएफ
गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के माध्यम से निवेशक इलेक्ट्रॉनिक रूप से सोना खरीद/बेच सकते हैं और आर्बिट्राज लाभ ले सकते हैं। भारत में गोल्ड ईटीएफ 2007 से चल रहे हैं और एनएसई और बीएसई में विनियमित उपकरण हैं। गोल्ड ईटीएफ का स्टॉक एक्सचेंज में एक ग्राम के यूनिट आकार में कारोबार होता है। इसकी कीमत में बदलाव बाजार में भौतिक सोने की कीमत में उतार-चढ़ाव से जुड़ा है।
सूचकांक ईटीएफ
इंडेक्स ईटीएफ में निफ्टी या सेंसेक्स जैसे इंडेक्स होते हैं और इनकी कीमत में उतार-चढ़ाव इसके अंतर्निहित इंडेक्स में उतार-चढ़ाव के समान होता है। एक बैंकिंग ईटीएफ, उदाहरण के लिए, एक बैंकिंग इंडेक्स के अनुसार काम करता है और इसकी कीमत उस बैंकिंग इंडेक्स में उतार-चढ़ाव के अनुसार उतार-चढ़ाव या वृद्धि होगी।
बॉन्ड ईटीएफ
बॉन्ड ईटीएफ का पैसा उन बॉन्ड में निवेश किया जाता है जो इसके अंतर्निहित इंडेक्स के घटकों से जुड़े होते हैं। यह एक बॉन्ड ईटीएफ हो सकता है, जो एक विशेष परिपक्वता अवधि पर आधारित होता है, जैसे कि शॉर्ट टर्म, लॉन्ग टर्म, आदि। इंडिया बॉन्ड ईटीएफ एक निर्धारित परिपक्वता अवधि के साथ इस श्रेणी के अंतर्गत आता है।
मुद्रा ईटीएफ
मुद्रा ईटीएफ फंड ट्रेडिंग फंड निवेशक को एक विशिष्ट मुद्रा खरीदने के बिना मुद्रा बाजार में भाग लेने की अनुमति देते हैं। इसे एकल मुद्रा में या मुद्राओं के पूल में निवेश किया जाता है। इस निवेश के पीछे किसी मुद्रा या मुद्राओं की एक टोकरी के मूल्य आंदोलनों को ट्रैक करना है।
सेक्टर ईटीएफ
सेक्टर ईटीएफ केवल एक विशिष्ट क्षेत्र या उद्योग के शेयरों और प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। कुछ सेक्टर-विशिष्ट ईटीएफ हैं जैसे फार्मा फंड, टेक्नोलॉजी फंड, जो इन विशिष्ट क्षेत्रों में आते हैं।
ईटीएफ की मुख्य विशेषताएं
ईटीएफ के पोर्टफोलियो में कई तरह की प्रतिभूतियां होती हैं। उनकी वापसी एक सूचकांक की तरह है। ये शेयर बाजार में लिस्टेड हैं। उन्हें वहां खरीदा और बेचा जा सकता है। यानी ईटीएफ का रिटर्न और जोखिम बीएसई सेंसेक्स इंडेक्स या सोने जैसी परिसंपत्तियों में उतार-चढ़ाव पर निर्भर करता है। ईटीएफ मूल्यों को वास्तविक समय में जाना जाता है। यानी इनकी कीमत भी ट्रांजैक्शन के वक्त पता चलती है। जबकि म्यूचुअल फंड के एनएवी के साथ ऐसा नहीं होता है। NV की गणना दिन के अंत में की जाती है। ईटीएफ आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए एक किफायती और कुशल विकल्प है। कारण यह है कि वे सभी इंडेक्स, सेक्टर, देशों और परिसंपत्ति वर्गों को कवर करते हैं।
ETF का सबसे बड़ा फायदा है
उसका तरल होना। शेयर बाजार में ट्रेडिंग के कारण इसे खरीदना और बेचना अपेक्षाकृत आसान है। इसमें निवेश करने के लिए आपको किसी म्यूचुअल फंड वितरक के पास जाने की जरूरत नहीं है। म्यूचुअल फंड की सामान्य योजनाओं में अपनी यूनिट बेचने के लिए आपको म्यूचुअल फंड कंपनी के पास भी जाना होगा। शेयर बाजार में खरीदे और बेचे जाने के कारण इसकी कीमत रियल टाइम होती है। ETF खरीदने के लिए आपको अपने ब्रोकर के माध्यम से एक डीमैट खाता खोलना होगा। इसके जरिए आप खरीद-बिक्री कर सकते हैं। यह म्यूचुअल फंड योजनाओं पर लागू नहीं होता है।
ईटीएफ में निवेश के फायदे
- स्टॉक जैसे ईटीएफ को खरीद और बेचकर कीमतों पर नजर रखी जा सकती है।
- ईटीएफ दैनिक आधार पर निवेश की जानकारी प्रदान करते हैं, जो इसमें निवेश को अधिक पारदर्शी बनाता है।
- ईटीएफ को आसानी से बेचा जा सकता है।
- ईटीएफ में निवेश करके विभिन्न क्षेत्रों में निवेश किया जा सकता है।
- ईटीएफ लाभांश पर आयकर नहीं लगाते हैं।
- हर ईटीएफ के लिए फंड मैनेजर होते हैं, ताकि निवेशक को शेयर खरीदने या बेचने की जरूरत न पड़े।
- ईटीएफ म्युचुअल फंड की तुलना में कम लागत अनुपात में एक किफायती निवेश करते हैं।
- ETF में एक्सपेंस रेश्यो भी म्यूच्यूअल फण्ड की तरह ही होता हैकीमतों से कम।
- इसका व्यय अनुपात 0.5 से 1% है।
- म्यूचुअल फंड स्कीम की तरह आपको एग्जिट लोड भी नहीं देना पड़ता है।
